融资租赁：中小企业的融资良方
文/制造老板http://blog.sina.com.cn/u/1251086102
融资租赁是集融资与贸易与技术更新于一体的新型金融工具。其操作程序是：有意以租赁方式购买某种设备的企业，在自行选定设备品种、规格、型号、交货条件后，向租赁公司提出办理租赁业务的申请，租赁公司经审查认为项目可行后，由租赁公司代为融资，并根据承租人要求向供应厂商购进其所需设备再交付承租人使用，承租人只需按期交付租金。　　一般融资租赁期限较长，和设备的使用寿命相当，在整个租赁期间，租赁物的所有权属于出租人，而使用权属于承租人，且承租人必须承担设备维修保养义务。在租赁期结束后，承租人象征性的交付一些价款，即可取得设备所有权。　
　融资租赁：如此这般融资租赁把金融、贸易、生产三者紧密结合，将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加，这是实现资源优化配置的重要方式。融资租赁在西方发达国家是仅次于银行信贷的金融工具，目前全球近１／３的投资是通过这种方式完成的。融资租赁中租金计算的原则是：出租人以租赁物的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是附带传统租赁的金融交易，是金融工具的一种特殊产品。它和贸易结合起来，因此必须是两个合同三方当事人才能完成整个交易。融资租赁有两个相关的合同融资租赁合同和租赁物购货合同。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务；由于租赁物的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。融资租赁必须有三方当事人出租人、承租人和供货商，有时出租人同时担当供货商的角色结构性参与租赁，有时承租人担当供货商的角色返还式租赁，还有时承租人担当出租人的角色转租赁。
融资租赁：一举多得
1、有利于中小企业融资融资租赁对承租企业的资信要求不是很高，主要看项目的现金流量是否充足，对项目的担保不是要求很高。
融资租赁对企业信用要求较低，大多数中小企业都能通过该方式进行设备更新和技术改造。
融资租赁购物价款由租赁公司全额支付，企业只分期偿还租金，企业拥有百分之百融资额。
2、双向逆市发展优势融资租赁在经济发展时期充分发挥融资功能，在经济萧条时期，发挥它的促销功能。
3、取得税收优惠国家为了鼓励投资，专为融资租赁提供了税收优惠，通过融资租赁的项目可以加速租赁物的折旧。实际上把一些应该上缴国家的税款用来偿还租金，加速了设备的更新改造。
4、节省项目建设周期融资租赁将融资和采购两个程序合成一个，可提高项目建设工作效率，可以使企业早投产。
5、融资费用低廉融资租赁的租金，乍一看比银行的贷款利息要高。但因为融资租赁是组合服务，租金中包含了项目评估和设备选型等前期工作产生的费用，还包括设备采购与服务上所产生的费用。如果把这些费用计算在内，银行贷款的费用则高于租赁的费用。除此之外，租赁项目还可以享受加速折旧的实惠，可见从资金整体成本上看，融资租赁要划算得多。
6、避免通货膨胀影响在通货膨胀时期，早采购比晚采购费用要低。采用融资租赁可以先得到设备，再用设备产生的效益去还钱，企业不会因通货膨胀而付出更多的资本成本。
7、防范汇率、利率风险融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。由于融资租赁采用固定利率，承租企业还可以避免利率波动利率风险。
8、灵活多变融资租赁是贸易、金融、租借三结合的产物，既保持自身特色又吸收它方益处，因此在操作上非常灵活，可以有多种方式适应多种情况，项目方便、快捷而且成功率比其他融资方式高。
9、加大中小企业的现金流租赁设备接近这项资产的使用寿命期限，其成本可以在较长的时期内分摊，加大企业现金流。